Meta启动美元、欧元债发行 据悉募资规模为200亿至250亿美元

2026-11-04 · cvlma.com

Meta当地时间周二启动新一轮债券发行，知情人士称募资规模达200亿至250亿美元。在股债齐发、资本开支高企之际，投资者对科技巨头巨额AI支出的疑虑正不断加深，AI相关债券的认购热度已明显降温。 据媒体当地时间周二报道，社交媒体巨头Meta正在推介新一期美元债券，这是该公司半年来首次发行美元债。 媒体援引知情人士消息称，此次美元债募资规模约为150亿美元，共

Meta当地时间周二启动新一轮债券发行，知情人士称募资规模达200亿至250亿美元。在股债齐发、资本开支高企之际，投资者对科技巨头巨额AI支出的疑虑正不断加深，AI相关债券的认购热度已明显降温。

据媒体当地时间周二报道，社交媒体巨头Meta正在推介新一期美元债券，这是该公司半年来首次发行美元债。

媒体援引知情人士消息称，此次美元债募资规模约为150亿美元，共分五个期限品种，期限从5年到30年不等。其中，30年期品种的初始指导价约为美国国债收益率上浮2.5个百分点。本次美元债券发行由花旗和 摩根士丹利 牵头承销。

除美元债外，Meta此次还将首次发行欧元债，期限从4年多到38年多不等。知情人士称，本次发债中美元债约占三分之二，欧元债约占三分之一。

本次发债是Meta近期一系列融资动作的延续。上周，该公司刚刚发行了225亿美元普通股和125亿美元优先股，并计划通过按市价发行（ATM）方式再募资至多600亿美元。

此外，Meta还通过与外部机构成立合资公司的方式为 数据中心 项目融资，相关债务不计入其资产负债表。

频繁融资的背后，是Meta持续攀升的资本开支。据报道，该公司预计2026年资本开支为1350亿至1450亿美元。

Meta截至9月30日的季度报告显示，公司约有8250亿美元的 租赁 和合同承诺，其中不少与AI基础设施相关。今年上半年，其长期债务增加约250亿美元，增至837亿美元。

Meta的信用状况也开始承压。国际评级机构标普上周将Meta的AA-评级展望下调至负面，理由是与竞争对手相比，该公司通过AI获取收入的途径较少。

近期，身处AI投资热潮前沿的科技巨头正密集进入债券市场。

本周一， 甲骨文 发行了100亿美元债券，谷歌母公司Alphabet则通过欧元债融资60亿欧元（约合67.3亿美元）。上周，科技巨头 微软 也完成了250亿美元的发债。

放眼整个行业，科技公司的AI投入规模同样空前。据报道，有行业研究机构统计，其追踪的超大规模云服务商和新兴云服务商未来三年的投资规模预计接近4.5万亿美元。

如此庞大的投入，正令 资产管理 人愈发担忧。今年秋季以来，即便是Meta这样信用评级较高的发行人，在快速扩大举债时也遭遇了投资者的抵触。

据报道，与今年早些时候相比，买家开始要求发行方在价格上作出更多让步，以补偿所承担的风险。媒体分析称，随着发债成本上升，资金获取正日益成为AI基础设施建设的瓶颈。